Enero, 2015

Muchas personas siempre se han preguntado cómo pueden acceder a los fondos mutuos globales. Bueno, es muy fácil, los administradores de fondos mutuos locales tienen la capacidad de ofrecer a través de su oferta, fondos que tienen exposición al mercado internacional. Otra forma es accediendo a una empresa financiera internacional que utiliza un custodio en el extranjero y donde quedarán custodiados (valga la redundancia) los fondos mutuos internacionales adquiridos por los clientes.
La sugerencia es contar con un asesor que conozca del tema para que en base a un adecuado análisis de tolerancia al riesgo se pueda determinar cuál es el nivel de aversión al riesgo. En términos sencillos es saber  cuál es su preferencia en someter su dinero a grandes riesgos.
Lo importante de invertir en un mercado global es que puede diversificar su dinero en una amplia gama de activos con diferentes estrategias en diferentes mercados y en diferentes monedas y esto lo puede conseguir a través de los fondos mutuos internacionales.
Existe diversidad de estrategias de inversión en estos fondos. Se pueden encontrar aquellos que inviertan solamente en un determinado país por ejemplo USA, China, India etc. También se pueden encontrar los que invierten en regiones tales como Europa, Latinoamérica, Asia, etc. Se pueden conseguir igualmente los que lo hacen  diversificando monedas por ejemplo dólares, euros, libras esterlinas, etc y así por el estilo podrá encontrar una amplia gama de formas de inversión. Nuevamente, es importante tener el asesoramiento adecuado ya que también existen comisiones que se cobran de acuerdo al tipo de fondo mutuo.
Lo cierto es que sea cual sea la estrategia, la decisión de invertir su dinero debe estar alineado a su objetivo, riesgo que quiere asumir y  tiempo que desea tener su dinero invertido. Sobre esto último, es importante saber que el dinero que decida invertir debe tener un horizonte de tiempo de inversión de mediano hacia largo plazo.

Para concluir, encontrarán a continuación un glosario de algunas estrategias (las más importantes) que les puede servir de guía al momento de conversar con su asesor de inversiones.

Fund glossary / Glosario de fondos :

Large-cap: Invests in shares of firms with stock market values, or market capitalizations, of $10 billion or more / Invierte en activos de compañías con valor de mercado de sus acciones o capitalización de Mercado de USD 10 billones o más.
Small-cap and mid-cap: Invest in smaller companies than large-cap / invierte en compañías de menor tamaño. En este caso se está hablando de pequeñas y medianas empresas.
Specialty: Invests in assets that don’t move in sync with the broad stock or bond market / Invierte en activos que no se mueven en sincronización con el mercado de acciones y bonos.
Target date: Provides exposure to a mix of stocks and bonds appropriate for your age—and gradually grows more conservative over time / Provee exposición a un mix de acciones y bonos apropiados para su edad, creciendo gradual y  conservadoramente a través del tiempo.
Balanced: Offers you exposure to a mix of stocks and bonds, but doesn’t grow more conservative over time / Le ofrece exposición a un  mix de acciones y bonos pero cree a través del tiempo de una manera no tan conservadora.
Value: Looks for stocks that are selling at bargain prices / Busca acciones que se están vendiendo a precios baratos o muy baratos.
Growth: Focuses on companies with fast-growing earnings / Se focaliza en compañías con un rápido crecimiento de ganancias.
Blend: Owns both growth- and value-oriented stocks / Posee acciones de los estilos Value (valor) y Growth (crecimiento).
Short term: Owns bonds that mature in about two years or less / Posee bonos que vencen en 2 años o menos.
Intermediate term: Owns bonds that mature in two to 10 years / Posee bonos que vencen entre 2 y 10 años.
Multisector: Can buy foreign or domestic bonds of any maturity / Puede comprar bonos domésticos o foráneos a cualquier vencimiento.
Inflation-protected: Owns bonds whose value at least keeps pace with the consumer price index / Posee bonos cuyo valor al menos mantiene el ritmo con el índice de precios al consumidor.

Manuel  Lozano

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                                                                                                                                      Octubre 2014

Muchos se preguntan qué pasará con la moneda americana, seguirá su tendencia al alza? , se estacionará en los niveles actuales? O corregirá en el corto plazo. De hecho es imposible vaticinar con exactitud qué sucederá, pero si podemos analizar algunas variables que nos pueden dar algunas ideas.
Comencemos con el US dólar index (DXY), el cual es un índice promedio geométrico de una canasta de monedas de los principales socios comerciales de Los Estados Unidos. Estas monedas son el Euro, Yen, Libra Esterlina, Dólar Canadiense, Corona Sueca y el Franco Suizo. Este índice (a comienzos de octubre) tiene un rendimiento a la fecha de un poco más de 8% con lo cual quiero decir que el dólar se ha fortalecido frente a la gran mayoría de monedas en el mundo.
La solidez que va mostrando la economía americana, es un punto importante a tener en cuenta. El viernes pasado se publicó el esperado reporte de empleo para el mes de septiembre. La creación de empleo del mes ascendió a 248,000 aumentando respecto de la lectura de agosto y superando ampliamente las expectativas de 215,000. Con esta cifra, la tasa de desempleo descendió de 6.1% a 5.9%, sorprendiendo al mercado que no esperaba cambios y alcanzando su nivel mínimo en más de 6 años. También se publicó en EEUU la balanza comercial de agosto, período en el cual disminuyó levemente su déficit a USD 40.1 billones ubicándose por debajo del déficit esperado de USD 40.8 billones. Por último, se dio a conocer el ISM compuesto de servicios el cual retrocedió de 59.6 a 58.6 puntos, ubicándose levemente sobre las expectativas de 58.5 puntos. El punto de inflexión para este índice es 50 y actualmente se mantiene sobre esta cifra.
Luego de la crisis del 2008, la FED inyectó cerca de US$3.000 millones de millones (trillones)  para activar su economía. En línea con la mejora de la actividad, ha decidido reducir a cero, este mes, su último programa que desembolsaba US$85.000 millones mensuales. Estarían dando señales que la suba de tasas cada vez está más cerca y definitivamente esto influiría que más dólares migren hacia ese país.

Nuestra balanza comercial, reportó un déficit en julio de US$ 573 millones, siendo nuestras exportaciones de US$ 2,991 millones y nuestras importaciones sumaron US$ 3,565 millones en el mismo período. Están saliendo más dólares de los que ingresan al país por este motivo.
El BCR, intervendrá siempre que lo considere necesario en el mercado cambiario. No dejará que el dólar tenga una fluctuación excesiva. De suceder esto último puede generar pérdidas por tipo de cambio ya que existen personas y empresas que tienen deudas en dólares mayores a sus ingresos en la misma moneda o peor si sus ingresos son en soles y las deudas en dólares. Se habla que el 50.2% de los créditos están en dólares.
Existen opiniones muy valiosas de reconocidas personas pero están muy dispares en cuanto al valor final que podría alcanzar el dólar hacia final de año. No es fácil pronosticarlo en un mundo tan globalizado como el actual y donde las decisiones económicas dependen en gran parte de lo que suceda en otras latitudes.
Para terminar, es bueno revisar la economía familiar y es mejor financiarse en la moneda con la cual generan sus ingresos. Así el costo del dinero por el financiamiento sea algo más caro, es mejor asumir eso antes que la deuda cueste más por un cambio brusco del tipo cambiario como está sucediendo actualmente.

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Las transacciones con divisas, también conocidas como Forex o FX, es el intercambio de una divisa por otra a un precio acordado. Internet le ofrece una manera simple y eficaz en términos de costos para acceder a los mercados Forex.

Las diversas empresas que dan el servicio de compra/venta de divisas, ofrecen a los clientes uno de los productos más líquidos del mundo. Las transacciones de divisas con MARGEN han contribuido significativamente a su creciente popularidad entre los operadores minoristas.

Al abrir una cuenta, es importante saber que usted estará abriendo una línea para operar con margen. Las operaciones con margen o “apalancadas” permiten a los inversores ganar más exposición a los mercados al solo tener que depositar una fracción muy pequeña del valor subyacente del activo que se negocia. Se considera que la parte restante se obtiene a través de un préstamo y como resultado puede incurrir en cargos financieros si la operación se mantiene abierta por más de un día. Al pequeño depósito inicial, o primer pago, se lo conoce como “margen” mientras que la operación se dice que está “apalancada”. Utilizar apalancamiento para operar en los mercados puede representar un uso eficiente del capital y con frecuencia tiene un efecto poderoso sobre el Retorno de la Inversión.

Una Clase de Activos con alta liquidez

El mercado de divisas es el mercado financiero más importante del mundo, con más de US$4,4 trillones negociados diariamente(1). En comparación, el volumen promedio diario aproximado de las acciones que cotizan en la Bolsa de Nueva York del NYSE Group(2) es de $34,52 mil millones. La mayor parte de las operaciones en Forex se realiza en los principales pares de divisas: combinaciones de EUR, USD, JPY, GBP, CHF, AUD, CAD. Los mercados tienen su mayor liquidez durante las horas de operación de Londres, ya que más del 38% del volumen FX global se negocia a través del mercado de Forex de Londres(3).

Un mercado de 24 horas

El mercado de divisas no se negocia en una bolsa o ubicación física central, es un mercado extrabursátil (OTC, por sus siglas en inglés) donde las operaciones se realizan electrónicamente
o por teléfono, las 24 horas del día desde el domingo por la noche hasta el cierre del viernes por la noche, hora del Reino Unido. Este mercado de 24 horas significa que es menos probable que ocurra una brecha, y le permite a usted reaccionar ante factores políticos, económicos, técnicos
y de fundamentos a medida que ocurren, en lugar de esperar la apertura del mercado.

Más oportunidades para operar

Factores como el desarrollo del PIB, las balanzas comerciales, las tasas de interés, la producción industrial y la estabilidad política de un país o región, todos tienen un efecto sobre los tipos de cambio. Es por esto que  una amplia variedad de factores  influyen en una alta volatilidad de precios que continuamente crea oportunidades para operar.

¿Cómo Funciona?

La cotización de la transacción muestra cuántas unidades de la divisa cotizada  recibiría usted por una unidad de la divisa base. Por ejemplo, si está buscando operar en EUR/USD, el euro es la divisa BASE y el dólar estadounidense es la divisa COTIZADA, también conocida como la contra divisa. La cotización EUR/USD se refiere a la cantidad actual de USD que usted recibiría por un euro. Al operar en Forex, usted está utilizando sus habilidades para anticipar si el valor de la divisa base ( la primera divisa nombrada) subirá o bajará de valor frente a la divisa cotizada, (la segunda divisa). Si piensa que la divisa base se SUBIRÁ en valor entonces usted haría una transacción inicial de Compra. Si piensa que el valor de la divisa base bajará frente a la divisa cotizada, entonces su transacción de apertura será una Venta.

Si desea consultar más al respecto escriba un correo a mlozano@ladoeconomico.com


(1),(3) TheCityUK global estimó las cifras diarias de facturación de FX publicadas el 29.01.13
(2) Volumen diario del NYSE Group en la Bolsa de Nueva York, 2013 – www.nyxdata.com (promedio diario de 6 meses enero-junio de 2013)

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La República Dominicana posee las mejores playas de todo el caribe, algunas de ellas consideradas por la UNESCO las mejores todo el mundo.

Alternativa de Inversión frente al Mar

La adquisición de un inmueble de lujo en el Caribe garantiza la seguridad de su inversión.

Ud. puede obtener una rentabilidad del 8.4% anual considerando una ocupación conservadora del 60% más la apreciación de valor de su apartamento.

Los costos de mantenimiento mensual son desde US $ 68 hasta US $ 184 dependiendo del tamaño de su inmueble que incluyen agua, luz, seguridad, jardinería,  piscinas, etc.

Apartamentos frente a la playa

Ofrecemos 77 lujosos apartamentos  frente a la playa que se reparten alrededor de dos grandes piscinas con jacuzzi.

Los apartamentos de lujo ofrecen acabados en mármol,  ebanistería de calidad europea, cocina italiana con electrodomésticos incluidos. Totalmente listos para ser habitados.

El proyecto cuenta con un Aparthotel, Spa & Fitness, áreas sociales, bares y  seguridad.

Los apartamentos pueden ser alquilados todo el año a través de nuestro programa de rentas.

Una habitación: de 68.26m² de construcción con área de jardín privada de 45 m² a 195 m²

Dos habitaciones: desde 112 hasta 140 m² , con jardines privados ( de 75 a 219m² de superficie)
O terrazas con jacuzzi ( de 101 a 110m² )

Tres habitaciones: de 146m² a 153m² ( con área de servicio)
con jardín privado ( de 187m² a 270m²)
O terrazas con jacuzzi y superficie de 153m²

Para mas informacion contactar a  mlozano@ladoeconomico.com

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